中药材除可以应用于传统中药饮片、丸剂、膏剂等领域外，随着我国医药技术不断进步，中药材还可以制作成中药注射剂、片剂、冲剂等产品用于疾病治疗。在保健品领域，中药材还可以制作成药酒和保健酒，同时，美容、化妆品等领域对中药材的需求也在不断增长。随着我国医疗健康意识逐步提升，中药材市场需求持续增长，为中药材行业发展带来广阔空间。
我国是全球中药材资源种类和蕴藏量最为丰富的国家之一。随着我国人口不断增长，仅依靠野生中药材资源难以满足国民需求，中药材栽培和养殖规模不断上升，产量在中药材总供应量中的占比已经达到70%以上。我国中药材种植面积不断提升，2018年达到5000万亩以上；中药材市场规模由2010年的232亿元增长至822亿元，年均复合增长率达到17.1%。我国中药材市场整体呈现不断增长的发展态势。
根据新思界产业研究中心发布的《2019-2023年中药材行业市场深度调研及投资前景预测分析报告》显示，中药材药性受种植地域的气候、土壤、生物、地形等多种因素的影响，同一药材在不同地域种植，质量及药效差异较大，因此我国中药材种植地分布呈现不均衡性，主要集中在吉林、辽宁、云南、河北、宁夏、甘肃、湖北、安徽、湖南、广西等地。其中，云南省是我国中药材最大生产地，在国内总产量中的占比达到30%以上。
随着我国中药材种植面积不断扩张，中药材品质稳定性受到挑战。由于中药材在不同地域种植生产的成品质量及药效会有差异，因此各地都拥有各自的道地药材。但在下游市场需求快速增长的吸引下，我国较多地区盲目扩大中药材种植面积，中药材产量快速上升，但在非道地药材种植区域产出的中药材药效下降幅度明显，对中医药行业发展带来不利影响。
2018年12月，三部委联合下发了《全国道地药材生产基地建设规划（2018-2025年）》，将核心道地产区优质药材与非道地产区药材拉开价格，这将使得道地区域竞争优势进一步增强，非道地区域竞争劣势将逐步显现，有利于控制非道地区域盲目扩大种植面积，保证我国中药材市场健康发展。
新思界行业分析人士表示，我国政策对中医药行业的扶持力度越来越大，已将中医药发展列入国家战略层面，并计划到2020年，我国中药工业总产值占医药工业总产值要达到30%以上，这将带动我国中药材行业快速发展。我国大宗中药材种植广泛，产量较高，相对来说利润空间较小，而人参、石斛、雪莲花、川贝母等名贵药材由于对气候环境要求高、生长周期长，因此稀缺性明显，利润空间更大，掌握稀缺名贵药材的企业将在竞争中更具优势。
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